德国是一个注重社会公平的国家，因此多少有点“劫富济贫”的味道。根据法律规定，年收入在6万-25万欧元之间的个人所得税率高达42%，而超过25万欧元年收入的最高个人所得税率还要在此基础上再加两个百分点。因此，富人必须找到高收益的投资工具，才能继续保持更高的收入。
       同时，德国法律也有一定的“漏洞”，例如，年收入6万欧元的中产阶级和年收入30万欧元的富人纳税税率差异并不大；而且，由于德国税法规定，医生、律师等自由职业者可以免予缴纳法定养老金，而是自由选择其他的商业养老金或别的理财方法，所以这部分高收入人群反而比普通中产阶级具有更大的财力。正是有了这样的“漏洞”，德国高收入人群才有更多的“闲钱”来进行高风险的投资。
       我的一个德国朋友做教练技术培训，收入非常可观。工作中认识了一个奥地利客户。此人专门为欧洲富豪和家族理财，其金融工具是利用放大100倍的金融杠杆原理购买美国股票，是欧洲顶尖的操盘手。几年下来，这个奥地利客户为我的德国朋友赚了很多钱，我朋友非常满意。为此，两人经过协商，共同成立了一家投资理财公司，为客户做高风险、高收益的理财业务，起点是10万美金。
       这些富人为何不将“闲钱”放在银行存起来呢？这是因为德国银行利率低得不可思议。以德意志银行为例，2015年德意志银行活期存款利率仅为0.35%，一万欧元一年后到期利息为35欧元，本金和利息一起一共才10035欧元。就算是定期存款，其利率也较低。更糟糕的消息是，据德国商业银行预测，欧洲央行还会将活期存款利率降至-0.1%。这对于钱不多的普通储户而言倒是无所谓，但对大额存款而言，亏损也是很大的，更别提通货膨胀的额外损失了。
       虽然德国工业发达，但个人投资和社会集资之类的东西并不特别活跃。很大程度上是因为德国银行贷款利率超低，年贷款利率不到2%。因此，企业宁愿到银行贷款，而不是寻求个人投资或社会集资。再说，德国银行对中小企业并不歧视，小企业想要得到贷款并不难。同时，银行贷款手续并不复杂，银行既可以经营存贷款业务，又可以经营证券业务，这使企业感到在证券市场上直接筹资不如从银行贷款简单易行。由于德国企业融资的主要渠道是银行系统，通过在证券市场上市直接融资并不是德国企业的主要选择，因此也缩小了德国的股市规模.

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